最近這幾年ETF投資很熱門, 在台灣有0050之類的, 這篇文章簡介一下在德國投資的ETF, 因為小弟沒有真正在台灣投資過, 所以無法提供德國跟台灣ETF的太多的區別.
ETF有分主動型跟被動型, 如果要跟著大盤一起成長, 那被動型是個很好的選擇, 手續費一般來說也會比主動型來的低.
德國追蹤的指數有 DAX (Deutscher Aktienindex), 這就是類似台灣0050追蹤的大盤指數, 當然還有其他的指數, 例如中型的MDAX, 小型的SDAX, 偏重科技股的TecDAX...等等, 但我們這邊只討論DAX.
DAX指數目前為止是由30間德國公司組成, 2021年9月會增加到40間公司, 成分股可以在這邊查到,或者去這邊撈第一手的資料, 即時的價格可以在這邊看. DAX成分都是德國有名的大企業, 例如西門子(Siemens), 愛迪達(Adidas), 安聯(Allianz),默克 (Merck), DHL...etc 而且分散度很夠, 不像台灣0050台積電比重很重, 但這個DAX指數在2020年發生了不得了的Wirecard假帳醜聞大事件, 害我抖了一下, 還研究了公司要怎麼被DAX剔除, 有一個很厲害的分析師有在出問題之前有看出 Wirecard的問題, 德國的金融管理頗散, 這值得po另一篇故事, 重點是這個事件告訴我們:
- 在大的指數也會有爛公司,
- 但是平均分攤風險, 在爛的公司影響指數的幅度不至於太大, 短期內會虧損, 但是長期看來應該還是會成長. 至少到目前為止帳面上是正的, 但
追蹤DAX的 ETF 有以下幾個
- iShares Core DAX® UCITS ETF (DE)
- Xtrackers DAX UCITS ETF 1C (這是德意志銀行的投資公司出的)
- Lyxor DAX (DR) UCITS ETF (這本來是 ComStage 的產品, 後來被 Lyxor買走了)
- ......等等等 請參考finanzen.net的這篇文章, 整理了很多
我個人覺得就是挑手續費低的買就好, 反正他們都是追蹤同一個大盤指數- DAX, Laufende Kosten pro Jahr (TER) 這就是ETF每年抽的管理手續費.
德國的ETF股利發放主要分兩種方式:
- 累計型(Thesaurierend): 就是不分配股利, 而是滾入本身的ETF中, 所以就不會除息, 適合長線投資
- 分配型(Ausschüttend ): 顧名思義就是把股利分給股東
這兩種基本上主要差在每次買入的手續費, 累計型會自動的加值在股價上面, 所以等於是股利自動在投資, 我們不用自己去買, 分配型就是現金入手, 自己在去應用. 個有利弊, 端看個人的需求跟投資目的.
查詢 ETF 的網站 [JustETF] 或者去法蘭克福交易所 [link], 資訊都很豐富
